文/尹小雄

(相關(guān)資料圖)

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜。穩(wěn)增長、促增長的政策建議很多，傳統(tǒng)的思路是啟動(dòng)消費(fèi)、投資和出口“三架馬車”促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，有新老“三架馬車”之說；但也有學(xué)者建議創(chuàng)造體制環(huán)境，依靠企業(yè)家創(chuàng)新推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。

針對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從金融供給側(cè)入手，全面加大普惠金融投放是可行的政策選擇。一般把對(duì)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主單戶1千萬元以內(nèi)的貸款劃分為普惠金融。傳統(tǒng)的普惠金融由于規(guī)模小，經(jīng)營成本高，主要針對(duì)貧困和弱勢(shì)群體提供適當(dāng)有效的貸款支持。

近五年，中國普惠金融砥礪奮發(fā)，長足發(fā)展，持續(xù)實(shí)現(xiàn)量增、面擴(kuò)、價(jià)降，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額2017年末為7.66萬億，2022年末達(dá)到23.60萬億元，為2017年末的3倍，普惠小微企業(yè)授信戶數(shù)達(dá)5652萬戶，普惠金融已成功實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，普惠金融的專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化全面提高，數(shù)字金融走在全球前列，從上到下建立了系統(tǒng)而成熟的普惠金融發(fā)展網(wǎng)絡(luò)。從需求和供給兩方面看，加大普惠金融投放既有市場(chǎng)，又具備滿足市場(chǎng)的能力。

小微企業(yè)融資難、融資貴還較大范圍存在，據(jù)中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，小微企業(yè)貸款需求滿足度從2017年的41.6%上升到2021年的48.5%，但仍有超50萬億元貸款需求空間未被滿足，2021年末普惠型小微貸款有余額戶數(shù)僅占小微戶數(shù)的22.5%，平均有65.8%的小微企業(yè)有貸款需求，滿足率約1/3；2021年末，小店貸款需求空間20萬億，實(shí)際供給規(guī)模6.2萬億，貸款需求滿足度31.7%，1.03億戶個(gè)體工商戶僅21%獲得貸款支持，44.8%有需求未獲滿足。

據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，中小企業(yè)融資需求得不到滿足的呼聲還較普遍，各地區(qū)融資環(huán)境評(píng)估得分差距很大，我們用區(qū)域GDP對(duì)應(yīng)普惠金融貸款、區(qū)域市場(chǎng)主體數(shù)對(duì)應(yīng)普惠貸款客戶數(shù)進(jìn)行比較，先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)差距在十倍以上。小微企業(yè)在資金領(lǐng)域尚存在較強(qiáng)的金融抑制，近年來相當(dāng)部分小微企業(yè)自有資金耗損嚴(yán)重，普惠金融需求的彈性和空間都很大。

從供給側(cè)看，在政府和管理部門的積極推動(dòng)下，國有大行成為普惠金融發(fā)展的頭雁和主力軍，以國有大行為代表的各商業(yè)銀行已建立普惠金融垂直管理體系和專業(yè)化管理隊(duì)伍，創(chuàng)新適合小微企業(yè)特點(diǎn)的普惠專屬產(chǎn)品體系，配套集約的業(yè)務(wù)流程，全面應(yīng)用金融科技，中國普惠金融的生產(chǎn)效率達(dá)到國際先進(jìn)水平，目前，先進(jìn)地區(qū)每個(gè)客戶經(jīng)理服務(wù)小微企業(yè)客戶從原先不到30家提升到超過300家。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)銀行成為普惠金融服務(wù)主渠道，延伸了銀行服務(wù)的數(shù)據(jù)觸角和操作終端，大數(shù)據(jù)和人工智能有效解決銀企信息不對(duì)稱難題，憑借成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制模型和貸款管理工具應(yīng)用，建行依靠數(shù)據(jù)模型發(fā)放的信用貸款占普惠貸款的30%，普惠貸款的不良率明顯低于大中型企業(yè)貸款。普惠金融具備廣泛觸達(dá)海量客戶并精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的供給能力。

普惠金融促增長現(xiàn)實(shí)可行，為最大限度發(fā)揮政策效應(yīng)，以下三方面非常關(guān)鍵：

一、市場(chǎng)化原則。國家從政策上積極鼓勵(lì)各銀行和金融機(jī)構(gòu)加大普惠金融投入，政策導(dǎo)向要清晰，各級(jí)政府可以從稅收優(yōu)惠、人民銀行貸款和再貸款規(guī)模支持、不良貸款債務(wù)核銷便利、地方政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷嘟嵌扔枰灾С?，但?yīng)堅(jiān)持普惠金融貸款投放是商業(yè)銀行自主的經(jīng)濟(jì)行為，自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，防止搭便車和道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，作為經(jīng)濟(jì)刺激手段，鼓勵(lì)普惠金融貸款低利率投放，但要防止套利，普惠貸款利率區(qū)間可高于正常理財(cái)收益水平，低于LPR價(jià)格，最終多少由商業(yè)銀行自主決策，市場(chǎng)調(diào)節(jié)。

二、為了保證刺激政策的力度，普惠金融貸款投放宜在一定時(shí)間內(nèi)集中發(fā)生，保持一定的投放強(qiáng)度和規(guī)模效應(yīng)。如：考慮在一年時(shí)間之內(nèi)普惠貸款新增投放4萬億，新增客戶1千萬戶，以保證普惠貸款投放的乘數(shù)效應(yīng)明顯，帶動(dòng)面廣。

三、對(duì)普惠金融貸款減少管制，包括三方面。

首先，對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶無差別支持，不論行業(yè)、企業(yè)類型、規(guī)模、地域、成立時(shí)間、注冊(cè)資金等，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)和企業(yè)主是否真實(shí)經(jīng)營和創(chuàng)業(yè)；

其次，對(duì)小微企業(yè)授信鼓勵(lì)各銀行百花齊放，通過多個(gè)維度核定貸款額度，既可以看抵押物、也可以看家庭和企業(yè)實(shí)力、企業(yè)經(jīng)營狀況和前景預(yù)測(cè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)能力等，可以通過評(píng)分卡，也可以通過大數(shù)據(jù)建模綜合判斷，鼓勵(lì)信用貸款，不必強(qiáng)求按原銀監(jiān)會(huì)要求的貸款測(cè)算公式核定貸款額度。只要銀行判斷客戶能還貸款，就可以貸款。

再次，適度放松對(duì)普惠金融貸款的監(jiān)管。普惠金融發(fā)展迅速，監(jiān)管管理存在一定的滯后性，某種程度上是“大腳穿小鞋”，如當(dāng)前商業(yè)銀行將大量精力放在資金流向監(jiān)控上，但又缺乏監(jiān)控手段，小微企業(yè)的突出特征是公私不分，對(duì)貸款資金流向適度放松，當(dāng)前看來危害并不大。

通過信貸的有效擴(kuò)張影響和改變經(jīng)濟(jì)周期，使更多的小微企業(yè)，特別是從未獲得過貸款的企業(yè)獲得貸款，發(fā)放更小的貸款，可以增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的韌性，提升發(fā)展動(dòng)能，我們樂于見到以下政策效果：

一、經(jīng)濟(jì)的微觀活力增強(qiáng)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代帶來的最大改變是去規(guī)?；?，隨著平臺(tái)經(jīng)濟(jì)和人工智能的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化、差異化特征，去規(guī)?；蔀樾〗?jīng)濟(jì)的大機(jī)會(huì)，配套普惠金融精準(zhǔn)的滴灌支持，小企業(yè)大有作為。普惠貸款影響面廣，資金的邊際效率高，既可以廣泛帶動(dòng)投資，也直接拉升需求；

二、踐行人民金融。小微企業(yè)、個(gè)體工商戶獲得貸款的門檻進(jìn)一步降低，煥發(fā)廣大企業(yè)主和大小老板的創(chuàng)業(yè)熱情，有恒產(chǎn)則有恒心，社會(huì)機(jī)會(huì)增多，更多的人充滿希望，更多的家庭有了支撐。

三、普惠金融既支持發(fā)展實(shí)業(yè)，也支持第三產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中富有吸納力的是服務(wù)業(yè)，服務(wù)消費(fèi)占居民消費(fèi)支出比重超過一半，隨著新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的蓬勃發(fā)展，未來將出現(xiàn)更多的特色經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)、休閑經(jīng)濟(jì)，涌現(xiàn)大量新經(jīng)濟(jì)形態(tài)，青年人就業(yè)也有更多的選擇。

普惠金融大發(fā)展的關(guān)鍵是數(shù)字金融的應(yīng)用，特別是在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，隨著ChatGPT相關(guān)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，國家層面對(duì)大數(shù)據(jù)要加大開放和推動(dòng)力度，搭建普惠金融應(yīng)用環(huán)境和主體框架，商業(yè)銀行在此基礎(chǔ)上進(jìn)行深度開發(fā)，形成實(shí)時(shí)、完整、網(wǎng)狀的全景數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)，銀行服務(wù)真正融入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)天下沒有難辦的貸款。

（作者尹小雄，中國建設(shè)銀行深圳市分行普惠金融事業(yè)部副總經(jīng)理（總經(jīng)理級(jí)），高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，1995年中山大學(xué)嶺南學(xué)院國際金融與貿(mào)易系碩士研究生畢業(yè)，在一線從事普惠金融管理工作20余年，先后獲深圳市金融創(chuàng)新一、二、三等獎(jiǎng)。）

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