21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 周炎炎 上海報(bào)道

(資料圖片僅供參考)

8月25日，交通銀行發(fā)布2023年半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。報(bào)告期末，集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)人民幣13.81萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.33%。報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（歸屬于母公司股東）460.39億元，同比增長(zhǎng)4.51%。報(bào)告期末，集團(tuán)不良貸款率1.35%，與上年末持平；撥備覆蓋率192.85%，較上年末提升12.17個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)日下午，交行行長(zhǎng)劉珺率一眾高管召開了2023年半年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。經(jīng)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道梳理，發(fā)布會(huì)主要回答了宏觀環(huán)境、息差、地方債風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)貸款、理財(cái)費(fèi)率、信貸需求、逾期反彈等七大焦點(diǎn)話題。

1.關(guān)于宏觀環(huán)境

在回答關(guān)于銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的問題時(shí)，交行行長(zhǎng)劉珺表示：“去年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)是特別復(fù)雜的一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，今年上半年這種復(fù)雜程度一點(diǎn)沒有降低，從過去‘本科生’的問題變成一個(gè)‘研究生’的問題。”

他認(rèn)為目前供給側(cè)確定性較高，但宏觀經(jīng)濟(jì)根本問題在于需求側(cè)，主觀能動(dòng)性不在銀行手里，而要看市場(chǎng)反應(yīng)，這也是經(jīng)濟(jì)恢復(fù)與預(yù)期軌跡并不一致的原因。

“ 從不變的情況來看，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒有變，這是中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體根本成色。房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整后，一些新的產(chǎn)業(yè)逐漸進(jìn)行補(bǔ)充跟替代，比方說科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，以及產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的高級(jí)化，產(chǎn)業(yè)體系的復(fù)雜化，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的生態(tài)化，都在逐漸替代舊產(chǎn)能。這為金融業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型提供了一定的外部環(huán)境?！?/p>

劉珺指出，作為國(guó)有大型商業(yè)銀行一員，肯定要發(fā)揮“頭雁”作用，真正擔(dān)當(dāng)經(jīng)濟(jì)的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。所以，一定要發(fā)揮金融的“減震”功能，而非是“共振”功能。充分發(fā)揮制度供給對(duì)需求的牽引作用，不允許有任何的“模糊主義”和“差不多”。繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，設(shè)計(jì)符合客戶更高要求復(fù)雜金融產(chǎn)品，在提升金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)契合度同時(shí)，增加銀行收入來源。

關(guān)于交行上半年業(yè)績(jī)，他評(píng)價(jià)道，上半年實(shí)現(xiàn)凈經(jīng)營(yíng)收入1373.07億元，同比增長(zhǎng)4.74%。應(yīng)該也是一定程度上超越了平均水平?！百Y產(chǎn)端我們要做很多工作，包括夯實(shí)我們項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，負(fù)債端我們要進(jìn)一步管理負(fù)債成本，使有效負(fù)債和低成本負(fù)債成為我們發(fā)展的血液。我行成本收入比是在市場(chǎng)同業(yè)中間相對(duì)優(yōu)秀的一個(gè)指標(biāo)，我相信這點(diǎn)基因會(huì)始終堅(jiān)持下去?！?/p>

2.關(guān)于息差下行

交行2023年上半年凈利息收益率為1.31%，同比下降22個(gè)基點(diǎn)。與此相對(duì)應(yīng)的是，利息凈收入同比下降3.15% ，凈利差1.19%?？蓞⒄盏氖牵耙惶彀l(fā)布半年報(bào)的建行凈利息收益率為1.79%，凈利差為1.60%，同比均下降30個(gè)基點(diǎn)。

交行首席風(fēng)險(xiǎn)官劉建軍分析道：“交行目前息差絕對(duì)水平是相對(duì)較低，除了我們作為國(guó)有大行積極履行大行職責(zé)，堅(jiān)持合理讓利因素以外，我們?cè)诰W(wǎng)點(diǎn)布局和擴(kuò)建成本上，跟其他國(guó)有大行存在一定差異。特別要說明，交行國(guó)債和地方債投資比較高，利息免稅因素對(duì)我們凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)比較大，但是這些貢獻(xiàn)沒有體現(xiàn)在凈息差上。我們從上半年數(shù)據(jù)來看，如果還原國(guó)債和地方債收入免稅，交行凈息差實(shí)際在1.53左右，我們比去年提升大約22個(gè)基點(diǎn)。息差的變動(dòng)趨勢(shì)跟同業(yè)一致，但是相比同業(yè)來說，我們還是比較平穩(wěn)的?！?/p>

資產(chǎn)端，交行生息資產(chǎn)收益率3.64%，劉建軍稱，雖然整體同比上升一個(gè)基點(diǎn)，但是受LPR多次下調(diào)，持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等政策綜合影響，客戶貸款收益率較去年同期下降20個(gè)基點(diǎn)，來到了4.07%。存放同業(yè)收益率同比上升117個(gè)基點(diǎn)，證券投資收益率同比上升12個(gè)基點(diǎn)。

從負(fù)債端看，計(jì)息負(fù)債成本率2.45%，同比上升25個(gè)基點(diǎn)。存款繼續(xù)呈現(xiàn)定期化和長(zhǎng)期化趨勢(shì)，客戶存款成本率比去年同期上升21個(gè)基點(diǎn)，報(bào)告期間為2.35%。

“從趨勢(shì)來看，短期看實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求偏弱，資產(chǎn)收益率下一步仍然面臨下行壓力。銀行業(yè)息差仍然面臨一定的下行壓力?！眲⒔ㄜ娞寡浴Ｋ蔡岬?，將統(tǒng)籌好信貸和非信貸資產(chǎn)配置，提升非信貸資產(chǎn)的回報(bào)率，努力提高整體資產(chǎn)綜合回報(bào)。

3.關(guān)于7月信貸數(shù)據(jù)偏弱

7月新增人民幣貸款數(shù)據(jù)是低于預(yù)期的。8月11日，中國(guó)人民銀行發(fā)布7月份金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，前7個(gè)月人民幣貸款增加16.08萬億元，同比多增1.67萬億元。7月份人民幣貸款增加3459億元，同比少增3498億元。

交通銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)（公司與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)）王文進(jìn)坦言，7、8；兩個(gè)月信貸數(shù)據(jù)偏弱，一方面是季節(jié)性因素，一般來說上半年是投放比較集中的階段；另一方面信貸需求和前期相比，確實(shí)有所下降?？紤]到上半年對(duì)公信貸增量已經(jīng)占到全年大半，后續(xù)投放壓力不是特別大。

值得注意的是，交行上半年有一項(xiàng)數(shù)據(jù)比較矚目，即境內(nèi)行人民幣對(duì)公實(shí)質(zhì)性貸款較上年末增長(zhǎng)10.36%，增量超4200億元，為歷史同期最高水平。

4.關(guān)于城投債風(fēng)險(xiǎn)

“2022年以來，在經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)，稅收和土地收入有所下滑的影響下，確實(shí)有部分經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較薄弱、政府負(fù)債相對(duì)比較重的地區(qū)，地方政府的投融資主體出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)暴露的情況?！苯恍惺紫L(fēng)險(xiǎn)官劉建軍說，“但是從全國(guó)整體情況來看，我們銀行口掌握的情況來看，城投貸款和地方政府相關(guān)貸款沒有出現(xiàn)明顯的弱化?！?/p>

至于篩選策略，劉建軍稱，主要優(yōu)選高等級(jí)、債務(wù)可控的地區(qū)，選擇公司治理比較規(guī)范，主業(yè)地位突出、有優(yōu)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健的主體，以及商業(yè)模式上要選擇一些合規(guī)清晰、經(jīng)營(yíng)型現(xiàn)金流有保障的項(xiàng)目，嚴(yán)守不新增地方隱性債務(wù)，不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。交行做的這些城投貸款，都滿足商業(yè)可持續(xù)的原則，基于項(xiàng)目投資回報(bào)期，也在符合監(jiān)管要求情況下，合理審慎確定業(yè)務(wù)期限。

5.關(guān)于房地產(chǎn)貸款

截至6月末，交行對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額5066億元，較上年末略有減少，減少2.55%。占集團(tuán)貸款余額6.5%，較上年末略降0.63個(gè)百分點(diǎn)。記者發(fā)現(xiàn)，對(duì)公房地產(chǎn)不良率為3.39%，較上年末上升59個(gè)基點(diǎn)。

王文進(jìn)認(rèn)為原因有兩點(diǎn)：

一是上半年全國(guó)房地產(chǎn)投資降幅進(jìn)一步擴(kuò)大，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示降了7.9%，新開工面積降幅繼續(xù)擴(kuò)大，房地產(chǎn)銷售繼續(xù)承壓，市場(chǎng)總體處于調(diào)整的階段。

二是房企將有限資金向已開工、未竣工的項(xiàng)目?jī)A斜，相對(duì)新開工的項(xiàng)目少了一些。

王文進(jìn)稱，交行在客戶上對(duì)國(guó)有、民營(yíng)等各類房企堅(jiān)持統(tǒng)一的評(píng)估準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)支持專注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、資質(zhì)良好的優(yōu)質(zhì)房企。區(qū)位上重點(diǎn)支持一二線及三線都市圈重點(diǎn)城市中心及副中心，人口相對(duì)密集、規(guī)劃較為清晰、配套設(shè)施完善的區(qū)域。業(yè)態(tài)上，重點(diǎn)支持剛性及改善性住宅開發(fā)項(xiàng)目，加大租賃住房，尤其是保障性租賃住房的貸款支持力度?！皩?duì)專注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、資質(zhì)良好，具有一定系統(tǒng)重要性房企，從資產(chǎn)端、負(fù)債端綜合施策，給予融資全方位支持?！?/p>

除了“保交樓”之外，王文進(jìn)還提到，積極跟進(jìn)國(guó)家在超大特大城市推進(jìn)城中村改造，公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及擴(kuò)大保障性租賃性住房供給。按照市場(chǎng)化、法制化原則，為符合條件的項(xiàng)目提供融資支持，積極探索相關(guān)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。

關(guān)于地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，劉建軍表示，目前交行對(duì)公房地產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較好，房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)主要集中在長(zhǎng)三角、京津冀、粵港澳、成渝、長(zhǎng)江中游一些具有產(chǎn)業(yè)支撐，人口聚集效應(yīng)比較明顯的城市群和都市圈核心城市。業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)以住宅為主。

“由于房地產(chǎn)行業(yè)整體流動(dòng)性緊張，房地產(chǎn)市場(chǎng)銷售低迷的問題改善確實(shí)不是一蹴而就的。未來一段時(shí)間，房地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量管控仍然是我們的工作重點(diǎn)?！眲⒔ㄜ娬f。

6.關(guān)于理財(cái)降費(fèi)

交行上半年手續(xù)費(fèi)及傭金收入較去年同期縮減0.78%，記者從財(cái)報(bào)中查詢到，這一方面是因?yàn)槔碡?cái)業(yè)務(wù)收入同比下降21.87%，主要是受資本市場(chǎng)波動(dòng)的持續(xù)影響，相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模放緩及管理費(fèi)率、銷售費(fèi)率下降；另一方面是因?yàn)橥缎袠I(yè)務(wù)收入下降14.87%。

報(bào)告期末，集團(tuán)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)點(diǎn)余額1.25萬億元，較上年末增長(zhǎng)3.94%。其中凈值型產(chǎn)品時(shí)點(diǎn)余額1.16萬億元，在理財(cái)產(chǎn)品中占比92.64%，較上年末提升2.71個(gè)百分點(diǎn)。

交行副行長(zhǎng)黃紅元表示，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)步在回升，結(jié)合資本市場(chǎng)恢復(fù)投資者信心一系列措施，全年來看財(cái)富管理應(yīng)該是趨好的。短期來看，金融市場(chǎng)和利率的波動(dòng)，實(shí)際上讓有意向做財(cái)富管理投資者在存款和銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品中間，可能趨向于選理財(cái)產(chǎn)品的概率高一點(diǎn)，延續(xù)今年上半年的趨勢(shì)。

近期，公募基金、理財(cái)產(chǎn)品降費(fèi)率的話題較為火熱。交行業(yè)務(wù)總監(jiān)（零售與私人業(yè)務(wù)）林驊闡述道，根據(jù)第三方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)公募證券投資基金相關(guān)管理費(fèi)0.8%，相較之下，銀行理財(cái)管理費(fèi)就顯得比較低，平均管理費(fèi)只有0.2%。盡管費(fèi)率比較低，從交通銀行的角度，還是高度關(guān)注個(gè)人金融消費(fèi)者的訴求。今年上半年，已經(jīng)根據(jù)市場(chǎng)的情況，對(duì)部分理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了管理費(fèi)的調(diào)降，調(diào)降幅度在10到15個(gè)bp之間，涉及管理費(fèi)調(diào)整規(guī)模占了60%，這個(gè)力度還是比較大的，產(chǎn)品管理費(fèi)率從原來0.13%到0.3%調(diào)到0.01%到0.15%這樣一個(gè)區(qū)間。降費(fèi)以后，管理費(fèi)不高于0.15%產(chǎn)品合計(jì)數(shù)量達(dá)到78%，規(guī)模占比達(dá)到94%。

“我想強(qiáng)調(diào)的是，管理費(fèi)是其中之一，但是我們更應(yīng)該關(guān)注的，就是要發(fā)揮自己的專業(yè)特長(zhǎng)，針對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、投資環(huán)境的變化，投資者多元化的需求，做好自己的工作，創(chuàng)造更多的價(jià)值才更有意義?！绷烛懻f。

另外他透露，到今年6月末，交銀理財(cái)產(chǎn)品時(shí)點(diǎn)規(guī)模1.16萬億，比年初增加767億，增幅7.07%，在有些理財(cái)公司規(guī)模下降的時(shí)候，交銀理財(cái)規(guī)模實(shí)現(xiàn)比較大幅度的增長(zhǎng)。規(guī)模的增量和增幅在主要同業(yè)當(dāng)中均位列市場(chǎng)前列。同時(shí)市場(chǎng)占比也在進(jìn)一步提升。

7.關(guān)于逾期率抬升

6月末，交行集團(tuán)不良貸款余額1050億，比上年末增加64億，不良率1.35%，與上年末持平的。逾期貸款余額998億，比上年末增長(zhǎng)150億，逾期率1.28%，比上年末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)。6月末交行關(guān)注類貸款1182億，關(guān)注貸款率1.52%，比去年上年末上升0.08個(gè)百分點(diǎn)。

針對(duì)交行逾期率較上年末有所反彈，劉建軍稱主要原因是境內(nèi)公司和信用卡這兩項(xiàng)。境內(nèi)公司逾期增加比較多的行業(yè)，主要是制造業(yè)和房地產(chǎn)有部分客戶因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行，還有自身經(jīng)營(yíng)的問題，導(dǎo)致資金鏈緊張。不過新增大額逾期大部分客戶都已經(jīng)納入不良，對(duì)后續(xù)交行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力影響不大。信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)模整體有所好轉(zhuǎn)，但是從量上來看還是處于風(fēng)險(xiǎn)推進(jìn)過程中。

劉建軍稱，接下來，風(fēng)險(xiǎn)管控的壓力依然存在，主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)一是房地產(chǎn)行業(yè)整體流動(dòng)性緊張，要出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善還需要時(shí)間。二是部分區(qū)域地方國(guó)企業(yè)務(wù)持續(xù)面臨比較大的潛在壓力，風(fēng)險(xiǎn)道路還是有待化解。三是防疫政策放開，疫情支持政策退出，小微和個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量也面臨一些挑戰(zhàn)。四是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類新規(guī)落地，分類標(biāo)準(zhǔn)更為細(xì)致、嚴(yán)格。

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