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8月30日據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，新一輪存款利率下調(diào)即將落地，有銀行已在內(nèi)部發(fā)布了相關(guān)通知。幅度方面，存款期限越長(zhǎng)下調(diào)幅度越大，且3年期、5年期下調(diào)幅度或高于上一輪。上一輪3年期、5年期存款掛牌利率均下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。目前主要商業(yè)銀行1年期、2年期、3年期、5年期存款掛牌利率分別為1.65%、2.05%、2.45%、2.50%，實(shí)際存款利率可在此基礎(chǔ)上加點(diǎn)。

這個(gè)消息如何解讀？如果此輪存款利率下調(diào)落地，這也將是在一年內(nèi)的第三次存款利率下調(diào)：2022年9月、2023年6月，主要商業(yè)銀行主動(dòng)調(diào)整存款掛牌利率，并陸續(xù)帶動(dòng)中小銀行存款利率下調(diào)。此前廣州銀行某支行，目前2年期、3年期定期存款利率，均比上個(gè)月降了約5個(gè)基點(diǎn)；江蘇銀行，7月份時(shí)存款利率也下調(diào)了一次，目前5萬(wàn)起存、30萬(wàn)起存的3年期和5年期，定期存款利率分別為3.15%和3.2%。

銀行下調(diào)存款利率，主要是為了穩(wěn)定凈息差水平。央行發(fā)布的2023年二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，首次提出“商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤(rùn)和凈息差水平”這樣也有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

所謂凈息差，就是銀行貸款利率和存款利率的差值。金融監(jiān)管總局此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年商業(yè)銀行凈息差為1.74%，與一季度持平，其中大行、股份行凈息差繼續(xù)下行至1.67%、1.81%。

現(xiàn)在各路消息已經(jīng)明確，存量房貸利率下調(diào)馬上就要落地，各大銀行已經(jīng)制定好預(yù)案，就等一聲令下了。如果不降低存款利率，那么凈息差就會(huì)被擠壓，這個(gè)壓力到了一定程度，容易出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。只有銀行存貸利率雙降，息差壓力才能緩解。

其次，存款降息是存款自律定價(jià)機(jī)制的必然要求。存款自律定價(jià)機(jī)制要求自律機(jī)制成員銀行，參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率，和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。

上面說(shuō)過(guò)，1年期LPR利率已經(jīng)下降，自然會(huì)帶來(lái)存款利率的下行；而我國(guó)10年期國(guó)債收益率，也一直處于下行趨勢(shì)，必然會(huì)帶動(dòng)存款利率下調(diào)。

雖然存款利率下調(diào)會(huì)導(dǎo)致我們的收益減少，但目前來(lái)說(shuō)，銀行存款仍是一種安全性高、便捷，流動(dòng)性較好的投資方式。短期內(nèi)用不到的資金，還是建議大家放在銀行，選擇較長(zhǎng)期限的定期存款或大額存單。一方面利率相對(duì)較高；另一方面可以鎖定收益，避免短期內(nèi)受到利率下調(diào)的影響。

總的來(lái)講，存款利率下降對(duì)A股市場(chǎng)無(wú)疑是大利好，對(duì)于一些需要貸款的人來(lái)說(shuō)，貸款利率的下降將會(huì)降低其融資成本，減輕其負(fù)擔(dān)，通過(guò)降低企業(yè)的融資成本，促進(jìn)投資和消費(fèi)，存款利率下降可以刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，推動(dòng)就業(yè)市場(chǎng)的繁榮。

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