上市公司金固股份(002488)日前針對媒體報道汽車超人A輪欲融資1億美元事宜進行澄清，金固股份發(fā)布了一則最新的澄清公告。

　　公告稱，近日有媒體報道公司全資子公司特維輪啟動A輪融資事宜并不屬實，“公司從未決定亦不會在本次非公開發(fā)行事宜尚未完成或尚未終止之前，引入任何第三方投資特維輪網(wǎng)絡(luò)。”一份名為《汽車超人A輪發(fā)行概要》(簡稱《概要》)在投資圈廣為流傳，《概要》顯示汽車超人融資的財務(wù)顧問是易凱資本，融資額為1億美元。

　　作為國內(nèi)知名的投資銀行，易凱資本是否涉嫌虛假融資?

　　27億定增與1億美元A輪融資的矛盾

　　資料顯示，金固股份全稱浙江金固股份有限公司，主營業(yè)務(wù)是一家要從事汽車鋼制車輪的研發(fā)、制造、銷售的公司。汽車超人是其旗下子公司特維輪網(wǎng)絡(luò)科技(杭州)有限公司的對外品牌。

　　一年內(nèi)，金固股份三次披露、兩次更改定增方案引起市場關(guān)注，定增總金額保持27億左右不變，可見金固股份對此的志在必得。一邊是互聯(lián)網(wǎng)項目27億向二級市場的定增，一邊是該項目同時向投資圈內(nèi)進行A輪融資。

　　2015年6月初，金固股份曾經(jīng)發(fā)布過定增方案：以33.32元/股的價格發(fā)行0.81億股，募資27億元投向“汽車后市場O2O平臺建設(shè)項目”——即汽車超人。2015年11月金固股份發(fā)布公告稱，擬以20.01元/股的價格，發(fā)行不超過1.35億股，募資27億元，投入方向不變。一直到2016年2月份，金固股份再次調(diào)整定增方案，發(fā)行股票底價由20.01元/股調(diào)整為16.38元/股，發(fā)行股票數(shù)量上限由13，495.28萬股調(diào)整為16，483.52萬股，募資不超過27億元。在金固股份定向增發(fā)中的可行性方案計劃在未來的4年投入27億，在反饋意見的回復(fù)中，明確指出項目的回收周期為4.9年，內(nèi)部收益率為39%。

　　按照《概要》所顯示的金固股份汽車超人項目將融資1億美元的傳聞，這對金固股份來說顯得前后矛盾，鮮有企業(yè)同時采用兩種融資途徑。

　　倘若公司有信心按照27億定增的可行性方案執(zhí)行，則無需額外出讓汽車超人的股份融資1億美元，1億美元融資也將攤薄未來可能在汽車超人項目上的盈利，更顯得兩種融資途徑之間的矛盾之處。

　　易凱的融資《概要》與金固的否認

　　來自上市公司金固股份的公告稱：公司從未決定亦不會在本次非公開發(fā)行事宜尚未完成或尚未終止之前引入任何第三方投資特維輪網(wǎng)絡(luò)。截至目前，公司或特維輪網(wǎng)絡(luò)未曾與任何第三方簽訂投資于特維輪網(wǎng)絡(luò)的投資意向書、投資備忘錄或具體投資協(xié)議，特維輪網(wǎng)絡(luò)仍系公司全資子公司;此外，公司目前并無計劃在本次非公開發(fā)行完成之后引入第三方投資特維輪網(wǎng)絡(luò)。公司仍將繼續(xù)推進本次非公開發(fā)行工作。

　　易凱資本是知名的投行，據(jù)其官網(wǎng)介紹，易凱資本有限公司成立于2000年，是中國領(lǐng)先的聚焦新經(jīng)濟和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)重構(gòu)與升級的民營投資銀行。核心業(yè)務(wù)包括兼并收購、私募融資和資產(chǎn)管理?？偛吭诒本瑫r在上海和舊金山設(shè)有辦公室。在2015年，投行團隊累計完成近46個融資和并購項目，累計交易金額超過500億元。

　　2016年易凱資本參與的融資項目包括即有分期、咕咚、百度視頻、樂視體育等。

　　在這份《概要》中，易凱資本的“免責(zé)聲明”中稱：

　　本概要包括一些我們根據(jù)行業(yè)情況及公司管理層對未來發(fā)展狀況所做出的聲明、估計和預(yù)測。這些聲明、估計和預(yù)測是基于公司管理層及通過其他業(yè)內(nèi)信息渠道的一系列假設(shè)而做出的。這些假設(shè)有可能被證明是正確或錯誤的。公司實際的業(yè)績有可能偏離本概要中所做出的聲明、估計或預(yù)測，而這一偏離有可能是重大的。

　　作為財務(wù)顧問，易凱資本給出的融資額是1億美元。而《概要》上也顯示了這份融資計劃書是向建發(fā)直投提交的。

　　無論是定增還是A輪融資，對于投資者來說，最關(guān)注的都是最終的收益。在《概要》中顯示，通過本次增資，汽車超人欲實現(xiàn)以下訴求：“通過本次增資，汽車超人欲實現(xiàn)以下訴求：通過引入外部投資者，增加股東之間相互制衡，減少單一股東帶來的管理弊端;通過引入獨立第三方股東，發(fā)現(xiàn)汽車超人市場價值，向上市公司股東確保其投資價值;目前汽車后市場空間廣闊，各參與者市場份額分散。通過本次融資，汽車超人亦想引入戰(zhàn)略投資者，加速占領(lǐng)汽車后市場。”

　　上市公司發(fā)布公告稱全資子公司特維輪啟動A輪融資事宜并不屬實，而易凱資本的《汽車超人A輪發(fā)行概要》卻在投資圈中流傳，后者是否有虛假融資之嫌?

關(guān)鍵詞： 超人 資本 股份