8月14日，恒大汽車（0708.HK）發(fā)布公告，其獲得由阿聯(lián)酋國(guó)家主權(quán)基金持股的上市公司紐頓集團(tuán)(Nadaq:NWTN)首筆約5億美元戰(zhàn)略投資。另有6億人民幣過(guò)渡資金將自公告后5個(gè)工作日開(kāi)始陸續(xù)到賬。所有戰(zhàn)略投資資金全部用于恒大汽車天津工廠，確保恒馳5的正常生產(chǎn)和恒馳6、7的陸續(xù)量產(chǎn)。值得關(guān)注的是，紐頓集團(tuán)還將協(xié)助恒大汽車開(kāi)拓海外市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)每年向中東市場(chǎng)出口3萬(wàn)-5萬(wàn)輛恒馳汽車。紐頓集團(tuán)聲明稱，該擬議交易預(yù)計(jì)將于2023年第四季度完成，但需滿足諸多條件，包括但不限于恒大集團(tuán)債務(wù)重組生效、恒大新能源汽車集團(tuán)若干債權(quán)人確認(rèn)債務(wù)償還計(jì)劃以及獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東批準(zhǔn)。

受此利好消息刺激，8月15日， 恒大汽車股價(jià)高開(kāi)14.71%，報(bào)1.95港元。

與紐頓集團(tuán)戰(zhàn)略投資同時(shí)公布的恒大汽車債轉(zhuǎn)股方案

(相關(guān)資料圖)

根據(jù)8月14日恒大汽車發(fā)布的公告顯示：作為中國(guó)恒大集團(tuán)債務(wù)重組的一部分，以及為降低恒大汽車的債務(wù)水平，將總額208億多港元的相關(guān)貸款按每股3.84港元的轉(zhuǎn)換價(jià)轉(zhuǎn)換為新股份。這208億多港元的貸款都是來(lái)自恒大系。通過(guò)債轉(zhuǎn)股將貸款轉(zhuǎn)換為新股份后，其中中國(guó)恒大集團(tuán)認(rèn)購(gòu)41.78億股；許先生（許家?。┱J(rèn)購(gòu)5.2億股；丁女士（指許家印妻子丁玉梅）認(rèn)購(gòu)4.17億股；好邦（由丁玉梅全資持股）認(rèn)購(gòu)1.56億股，鑫鑫（由許家印全資擁有）認(rèn)購(gòu)1.69億股。有關(guān)認(rèn)購(gòu)金額將根據(jù)抵銷協(xié)議的條款及條件，通過(guò)交易完成后抵銷恒大新能源汽車應(yīng)付各認(rèn)購(gòu)方的相關(guān)貸款的方式償付。

假設(shè)恒大汽車公告的債轉(zhuǎn)股完成及緊隨新能源汽車股份認(rèn)購(gòu)的事項(xiàng)交易完成后，中國(guó)恒大于恒大新能源汽車的持股比例將攤薄至約46.86%（假設(shè)恒大新能源汽車的已發(fā)行股本于本公告日期至交割日期沒(méi)有其他變動(dòng)），而恒大新能源汽車將不再為中國(guó)恒大的非全資附屬公司，其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)亦不再于中國(guó)恒大集團(tuán)的業(yè)績(jī)內(nèi)綜合入賬。

起底恒大汽車戰(zhàn)略投資方紐頓集團(tuán)：前身為ICONIQ（艾康尼克）

據(jù)公開(kāi)資料顯示：此次投資恒大汽車的紐頓集團(tuán)同樣是一家新能源汽車企業(yè)，致力于為全球用戶提供以乘客為核心的高端電動(dòng)汽車產(chǎn)品及綠色能源解決方案。紐頓于2022年11月在納斯達(dá)克上市，是阿聯(lián)酋新能源在美國(guó)上市的第一家企業(yè)，在阿布扎比擁有整車組裝工廠。其前身為ICONIQ（艾康尼克）。與蔚小理等已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)上市的新造車新勢(shì)力相比，艾康尼克在國(guó)內(nèi)的知名度和存在感都不高，因而顯得異常神秘。

艾康尼克是一家總部位于天津、業(yè)務(wù)覆蓋全球的新能源汽車公司。成立于2014年，由總裁吳楠和W MOTORS公司創(chuàng)始人Ralph Debbas共同創(chuàng)立。艾康尼克在最初只是一個(gè)品牌的名稱，所屬公司名為天津天汽集團(tuán)有限公司。根據(jù)天眼查披露的信息顯示：該公司的曾用名為天津艾康尼克新能源汽車有限公司，在2019年7月完成名稱變更。在名稱完成變更后的同年同月，艾康尼克與天津百利機(jī)械裝備集團(tuán)有限公司以及天津市靜海區(qū)政府就天津天汽集團(tuán)美亞汽車制造有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜達(dá)成協(xié)議，更名后的艾康尼克也由此獲得了造車資質(zhì)。

艾康尼克7系概念車：ICONIQ Seven II

在2019年在上海國(guó)際車展期間，艾康尼克在首發(fā)亮相了其開(kāi)發(fā)的7系概念車：ICONIQ Seven II。原拜騰聯(lián)合創(chuàng)始人、“寶馬i8之父”畢?？挡┦吭霈F(xiàn)在艾康尼克展臺(tái)，并以CEO的身份代表艾康尼克介紹企業(yè)未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。據(jù)當(dāng)時(shí)艾康尼克官方宣稱：該車計(jì)劃于2019年將其量產(chǎn)，2026年進(jìn)行換代，但此后該計(jì)劃并未順利實(shí)施。緊接著在2019年9月，原本出任艾康尼克CEO的畢?？登巴绹?guó)、出任賈躍亭創(chuàng)辦的電動(dòng)車公司Faraday Future全球CEO。此后便再也沒(méi)有了艾康尼克的消息。

紐頓集團(tuán)的流動(dòng)資產(chǎn)并不足以支撐投資恒大汽車

此后，直到2022年10月24日，紐頓和納斯達(dá)克上市的特殊目的收購(gòu)公司East Stone Acquisition Corporation（NASDAQ：ESSC）向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了最終合并代理聲明，并完成與NWTN的業(yè)務(wù)合并，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)曲線上市，這才重新回到公眾視野之中。2022年11月14日，紐頓集團(tuán)得以正式在美國(guó)納斯達(dá)克實(shí)現(xiàn)IPO，這也是阿聯(lián)酋唯一一家赴美上市的電動(dòng)車企業(yè)。

根據(jù)紐頓集團(tuán)上市公司的公開(kāi)信息顯示，其在美國(guó)納斯達(dá)克上市的總股本為2.862億股，現(xiàn)階段總市值約28.96億美元。而從紐頓集團(tuán)公開(kāi)的年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，截止到2022年底，該公司持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為2.119億美元，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為2.403億美元。僅從其公開(kāi)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，紐頓集團(tuán)所持有的流動(dòng)資產(chǎn)似乎并不足以支撐其掏出5億美元投資恒大汽車。當(dāng)然，從理論上講：紐頓集團(tuán)可以通過(guò)帶動(dòng)其它風(fēng)投資本進(jìn)行項(xiàng)目領(lǐng)投孵化、股權(quán)置換等其它方式實(shí)現(xiàn)對(duì)恒大汽車的戰(zhàn)略投資。但由于目前恒大汽車并尚未公布相關(guān)的合同細(xì)節(jié)，我們無(wú)從知曉。因此顯得其資金來(lái)源異常神秘。

而就在2022年9月，紐頓集團(tuán)在浙江省金華市投資了紐頓（中國(guó)）新能源汽車項(xiàng)目超級(jí)工廠。項(xiàng)目用地七百余畝，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為年產(chǎn)十萬(wàn)臺(tái)套，計(jì)劃于2024年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。與之對(duì)應(yīng)的是，紐頓于2022年6月注冊(cè)了紐頓（浙江）汽車有限公司，由艾康尼克全資控股，法定代表人同樣為吳楠。目前該項(xiàng)目尚未竣工投產(chǎn)。

恒大汽車的公告顯示：除了5億美元的戰(zhàn)略投資外，另有6億人民幣過(guò)渡資金將自公告后5個(gè)工作日開(kāi)始陸續(xù)到賬。而從目前紐頓集團(tuán)2.403億美元的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)計(jì)算，以目前的匯率，其流動(dòng)資產(chǎn)換算為人民幣僅為17.5億元。在目前紐頓集團(tuán)尚未產(chǎn)生營(yíng)收、形成造血能力的情況下，能一下子掏出1/3的資金給恒大汽車投資，令人嘖嘖稱奇。盡管目前恒馳5已順利實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付，但要實(shí)現(xiàn)后續(xù)恒馳6、7的量產(chǎn)，5億美元的戰(zhàn)略投資依然顯得杯水車薪。未來(lái)雙方的合作將走向何方，著實(shí)令人捉摸不透。

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