因美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要和多位美聯(lián)儲(chǔ)官員措辭鷹派，加之美聯(lián)儲(chǔ)最青睞的通脹指標(biāo)超出預(yù)期，美元上周飆升，單周創(chuàng)下去年9月以來(lái)最佳表現(xiàn)；受美元大漲打壓，現(xiàn)貨黃金上周大跌逾30美元。知名機(jī)構(gòu)ActionForex.com最新撰文，對(duì)美元指數(shù)、現(xiàn)貨黃金和比特幣技術(shù)走勢(shì)進(jìn)行分析。

ActionForex.com寫(xiě)道，因通脹數(shù)據(jù)再度加速后，市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)終端利率將上升，美元上周全線上漲，并且收盤表現(xiàn)在主要貨幣中最為強(qiáng)勁。美國(guó)上周發(fā)布的1月份數(shù)據(jù)顯示，總體個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)和核心PCE通脹都再度加速，澆滅通脹放緩進(jìn)程持續(xù)下去的希望。盡管有傳言稱，美聯(lián)儲(chǔ)可能在下次會(huì)議上恢復(fù)加息50個(gè)基點(diǎn)的做法，但這些傳言尚未在市場(chǎng)定價(jià)中得到很大體現(xiàn)。從現(xiàn)在到3月22日還有很多重要數(shù)據(jù)要公布，包括本周的ISM數(shù)據(jù)、下周的非農(nóng)數(shù)據(jù)，以及兩周后的CPI和零售銷售數(shù)據(jù)。

(資料圖)

(圖片來(lái)源：ActionForex.com)

正如聯(lián)邦基金期貨所顯示的，美聯(lián)儲(chǔ)3月再次加息25個(gè)基點(diǎn)至4.75-5.00%的可能性仍為73%，加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為27%。更重要的是，市場(chǎng)預(yù)期7月再加息一次的可能性接近40%，達(dá)到5.50-5.75%，即終端利率更高，而一周前僅為20%，一個(gè)月前為0%。未來(lái)幾周，7月份的定價(jià)應(yīng)與3月份一起關(guān)注。

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ActionForex.com補(bǔ)充道，與此同時(shí)，其他一些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也支持進(jìn)一步收緊政策。歐元區(qū)和英國(guó)的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)數(shù)據(jù)顯示，2月份服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，正引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)走出衰退風(fēng)險(xiǎn)。至于歐洲央行，3月份加息50個(gè)基點(diǎn)已成定局，終端利率將在夏季達(dá)到。問(wèn)題是利率會(huì)在夏初或夏末達(dá)到峰值，以及在這兩者之間會(huì)發(fā)生什么。目前，對(duì)歐元區(qū)主要再融資利率峰值3.75%(即3月后再加息25個(gè)基點(diǎn))的預(yù)期似乎低估了。與此同時(shí)，英國(guó)央行的緊縮政策應(yīng)該會(huì)在3月份繼續(xù)，可能會(huì)放緩步伐至25個(gè)基點(diǎn)，利率達(dá)到4.25%。英國(guó)央行5月利率決定尚不確定。

美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)上周三(2月22日)公布的會(huì)議紀(jì)要顯示，會(huì)議上所有擔(dān)任票委的美聯(lián)儲(chǔ)官員都投票支持加息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)到4.50%至4.75%之間，這是美聯(lián)儲(chǔ)自去年3月以來(lái)連續(xù)第八次加息。紀(jì)要還指出，并非所有的官員都支持加息25個(gè)基點(diǎn)這一決議，有少數(shù)非票委希望加息50個(gè)基點(diǎn)，以展示出更大的、降通脹的決心。這些贊成加息50個(gè)基點(diǎn)的與會(huì)者指出，更大的加息幅度可以使利率更快地實(shí)現(xiàn)限制性的政策立場(chǎng)。

布朗兄弟哈里曼(BBH)全球外匯策略主管Win Thin表示：“美聯(lián)儲(chǔ)提出了‘少數(shù)’與會(huì)者贊成加息50個(gè)基點(diǎn)，但我認(rèn)為‘少數(shù)’可能意味著不只是梅斯特和布拉德。我認(rèn)為本次會(huì)議紀(jì)要比預(yù)期的更為鷹派，而且請(qǐng)記住，1月份的美國(guó)CPI數(shù)據(jù)并沒(méi)有讓他們感到十分滿意，因此預(yù)計(jì)今后他們甚至可能變得更加鷹派?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)最偏愛(ài)的通脹指標(biāo)1月超預(yù)期加速，且消費(fèi)者支出創(chuàng)下2021年以來(lái)最大增幅，這些數(shù)據(jù)都給決策層施加了持續(xù)加息的壓力。

美國(guó)商務(wù)部上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.6％，高于市場(chǎng)預(yù)期的0.4%與修正后前值0.2%，創(chuàng)下去年6月以來(lái)最大增幅。1月不含食品和能源的核心PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比也攀升0.6％，高于預(yù)期的0.4%，為2022年8月以來(lái)最大增幅。此外，美國(guó)1月PCE物價(jià)指數(shù)同比上漲5.4％，遠(yuǎn)高市場(chǎng)預(yù)期的5%和修正后前值5.3%。剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格后，美聯(lián)儲(chǔ)更看重的通脹指標(biāo)——核心PCE物價(jià)指數(shù)1月同比上漲4.7%，高于預(yù)期的4.3%，略高于修正后前值4.6%，其中消費(fèi)者支出創(chuàng)2021年以來(lái)最大增幅。

有分析指出，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)強(qiáng)勁和通脹降溫進(jìn)展比先前預(yù)期慢，可能迫使美聯(lián)儲(chǔ)的加息時(shí)間比預(yù)期更久。數(shù)據(jù)公布后，利率市場(chǎng)認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月貨幣政策會(huì)議加息50個(gè)基點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)正在上升。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(shù)上周五上漲0.6%，至105.25，是1月6日以來(lái)最高。美元指數(shù)上周上漲1.3%，單周創(chuàng)下去年9月以來(lái)最佳表現(xiàn)，且為超過(guò)四個(gè)月以來(lái)最長(zhǎng)連漲。

現(xiàn)貨黃金上周五收?qǐng)?bào)1809.87美元/盎司，下跌12.21美元或0.67%，日內(nèi)最低觸及1808.91美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金收盤大跌31.91美元，跌幅達(dá)到1.73%。

以下是ActionForex.com所撰文章的主要內(nèi)容：

美元指數(shù)延續(xù)反彈 仍被視為修正性上漲

正如預(yù)期的那樣，美元指數(shù)從100.82反彈的走勢(shì)在上周繼續(xù)，但反彈加速令人意外。就目前而言，美元這種漲勢(shì)仍被視為一種修正性行動(dòng)。美元指數(shù)可能在114.77-100.82跌勢(shì)的38.2%斐波那契回撤位106.14面臨強(qiáng)勁阻力，從而限制美元的上行空間。假如穩(wěn)固跌破55日指數(shù)移動(dòng)平均線(目前位于104.05)，這將引發(fā)美元指數(shù)重新測(cè)試100.82的低點(diǎn)。

(美元指數(shù)日線圖 來(lái)源：ActionForex.com)

然而，假如美元指數(shù)決定性突破106.14，這將增加趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，并引發(fā)更強(qiáng)勢(shì)的反彈，至少回到61.8%斐波那契回撤位109.44。如果發(fā)生這種情況，極有可能意味著整體風(fēng)險(xiǎn)情緒的轉(zhuǎn)變，即美國(guó)股市看跌局面將會(huì)上演。此外，這可能伴隨著10年期美國(guó)國(guó)債收益率強(qiáng)勢(shì)突破4.451%的預(yù)期水平。

(美元指數(shù)月線圖 來(lái)源：ActionForex.com)

黃金價(jià)格延續(xù)下跌 暗示美元將進(jìn)一步上行？

黃金價(jià)格從1959.47美元/盎司開(kāi)始的跌勢(shì)在上周延續(xù)，金價(jià)在55日指數(shù)移動(dòng)平均線處遭遇打壓是看跌的跡象。若金價(jià)持續(xù)交易在1614.50-1959.47美元/盎司升勢(shì)的38.2%斐波那契回撤位1827.72美元/盎司下方，將增加短期逆轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，并推動(dòng)金價(jià)進(jìn)一步下跌至61.8%斐波那契回撤位1746.34美元/盎司，甚至可能更低。這種看跌趨勢(shì)可能伴隨著上述美元指數(shù)穩(wěn)固突破106.14。

(現(xiàn)貨黃金日線圖 來(lái)源：ActionForex.com)

另一方面，若金價(jià)從當(dāng)前水平反彈，隨后突破1847.27美元/盎司阻力位，將恢復(fù)短期看漲情緒，并引發(fā)金價(jià)更加強(qiáng)勁地反彈向1959.47美元/盎司的高點(diǎn)。這可能伴隨著美元指數(shù)在106.14遭受打壓。

比特幣仍在努力突破25198美元的阻力位

比特幣的走勢(shì)發(fā)展也將被用作衡量整體風(fēng)險(xiǎn)情緒的指標(biāo)。目前，比特幣還沒(méi)有堅(jiān)定地攻克25198美元個(gè)阻力。比特幣的確從這一水平出現(xiàn)了回撤。但到目前為止，比特幣的下行走勢(shì)受到限制，并且遠(yuǎn)高于支撐位21357美元。因此，比特幣近期看漲情緒維持，有望很快突破25198/242美元。

(比特幣日線圖 來(lái)源：ActionForex.com)

然而，假如比特幣價(jià)格穩(wěn)固跌破21357美元，這將表明從15452美元的反彈已經(jīng)完成，并有可能進(jìn)一步回落以重新測(cè)試上述低點(diǎn)。如果發(fā)生這種情況，納斯達(dá)克指數(shù)可能會(huì)進(jìn)一步拋售，跌回10088.82點(diǎn)的低點(diǎn)。

關(guān)鍵詞： 現(xiàn)貨黃金 物價(jià)指數(shù) 的可能性