上周A股

過(guò)去一周（6月26日-6月30日），A股上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指震蕩走高，深證成指震蕩走低。截至6月30日收盤(pán)，滬指報(bào)3202.06點(diǎn)，周漲0.13%；深成指報(bào)11026.59點(diǎn)，周跌0.29%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2215.00點(diǎn)，周漲0.14%。

具體來(lái)看，71%的個(gè)股周內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，81股周漲超15%，27股跌幅超15%。金屬新材料、服裝家紡、化工合成材料、白色家電、汽車(chē)零部件等板塊漲幅居前，計(jì)算機(jī)應(yīng)用、傳媒、酒店及餐飲、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、半導(dǎo)體及元件等板塊跌幅居前。

周五外盤(pán)

紐約股市三大股指6月30日顯著上漲。截至收盤(pán)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)比前一交易日上漲285.18點(diǎn)，收于34407.60點(diǎn)，漲幅為0.84%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)上漲53.94點(diǎn)，收于4450.38點(diǎn)，漲幅為1.23%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲196.59點(diǎn)，收于13787.92點(diǎn)，漲幅為1.45%。

(資料圖片僅供參考)

歐洲三大股指6月30日全線上漲。截至收盤(pán)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)6月30日?qǐng)?bào)收于7531.53點(diǎn)，比前一交易日上漲59.84點(diǎn)，漲幅為0.80%。法國(guó)巴黎股市CAC40指數(shù)報(bào)收于7400.06點(diǎn)，比前一交易日上漲87.33點(diǎn)，漲幅為1.19%；德國(guó)法蘭克福股市DAX指數(shù)報(bào)收于16147.90點(diǎn)，比前一交易日上漲201.18點(diǎn)，漲幅為1.26%。

國(guó)際油價(jià)6月30日上漲。截至收盤(pán)，紐約商品交易所8月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲0.78美元，收于每桶70.64美元，漲幅為1.12%；8月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格上漲0.56美元，收于每桶74.90美元，漲幅為0.75%。

重磅資訊

1、美財(cái)政部部長(zhǎng)耶倫將訪華

據(jù)財(cái)政部消息，經(jīng)中美雙方商定，美財(cái)政部部長(zhǎng)珍妮特·耶倫將于7月6日至9日訪華。（央視新聞）

2、央行貨幣政策委員會(huì)：綜合施策、穩(wěn)定預(yù)期，堅(jiān)決防范匯率大起大落風(fēng)險(xiǎn)

6月30日，中國(guó)人民銀行官網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng)，人民銀行貨幣政策委員會(huì)2023年第二季度（總第101次）例會(huì)于6月28日在北京召開(kāi)。會(huì)議指出，當(dāng)前外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易投資放緩，通脹仍處高位，發(fā)達(dá)國(guó)家央行政策緊縮效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體回升向好，市場(chǎng)需求穩(wěn)步恢復(fù)，生產(chǎn)供給持續(xù)增加，但內(nèi)生動(dòng)力還不強(qiáng)，需求驅(qū)動(dòng)仍不足。會(huì)議指出，要克服困難、乘勢(shì)而上，加大宏觀政策調(diào)控力度，精準(zhǔn)有力實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，搞好跨周期調(diào)節(jié)，更好發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，全力做好穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價(jià)工作，切實(shí)支持?jǐn)U大內(nèi)需，改善消費(fèi)環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更有力支持。會(huì)議指出，深化匯率市場(chǎng)化改革，引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，綜合施策、穩(wěn)定預(yù)期，堅(jiān)決防范匯率大起大落風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

3、五部門(mén)：深入推進(jìn)汽車(chē)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)等相關(guān)產(chǎn)品可靠性水平持續(xù)提升，機(jī)構(gòu)看好自動(dòng)駕駛

工信部等五部門(mén)6月30日印發(fā)《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見(jiàn)》。意見(jiàn)提出，汽車(chē)行業(yè)重點(diǎn)聚焦線控轉(zhuǎn)向、線控制動(dòng)、自動(dòng)換擋、電子油門(mén)、懸架系統(tǒng)等線控底盤(pán)系統(tǒng)，高精度攝像頭、激光雷達(dá)、基礎(chǔ)計(jì)算平臺(tái)、操作系統(tǒng)等自動(dòng)駕駛系統(tǒng)，車(chē)載信息娛樂(lè)、車(chē)內(nèi)監(jiān)控、車(chē)機(jī)顯示屏等智能座艙系統(tǒng)，車(chē)載聯(lián)網(wǎng)終端、通信模塊等網(wǎng)聯(lián)關(guān)鍵部件，以及核心控制、電源驅(qū)動(dòng)、IGBT、大算力計(jì)算、高容量存儲(chǔ)、信息通信、功率模擬、高精度傳感器等車(chē)規(guī)級(jí)汽車(chē)芯片，通過(guò)多層推進(jìn)、多方協(xié)同，深入推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品可靠性水平持續(xù)提升。（工信部網(wǎng)站）

華泰證券指出，目前市場(chǎng)關(guān)注度較高的大模型只是AI的一部分，而自動(dòng)駕駛才是應(yīng)用落地最全面的AI領(lǐng)域。自動(dòng)駕駛涉及即時(shí)感知、決策、執(zhí)行、對(duì)環(huán)境的理解、以及預(yù)測(cè)路面情況等，其中的數(shù)據(jù)處理均需應(yīng)用機(jī)器學(xué)習(xí)、計(jì)算機(jī)視覺(jué)等深度學(xué)習(xí)算法；在處理長(zhǎng)尾問(wèn)題時(shí)，更需運(yùn)用生成式AI算法模擬罕見(jiàn)的駕駛場(chǎng)景，以?xún)?yōu)化模型訓(xùn)練。

4、數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景頻獲突破，機(jī)構(gòu)看好基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商

7月1日起，成都市首批出租車(chē)開(kāi)通數(shù)字人民幣小微商戶(hù)業(yè)務(wù)。據(jù)成都市地方金融監(jiān)管局介紹，這不僅是成都市在推廣數(shù)字人民幣場(chǎng)景領(lǐng)域的重大突破，也是全國(guó)數(shù)字人民幣場(chǎng)景拓展的創(chuàng)新之舉。另外，深圳市市場(chǎng)監(jiān)管局、人民銀行深圳市中心支行等單位近日啟動(dòng)預(yù)付式經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域應(yīng)用數(shù)字人民幣試點(diǎn)，意圖破解預(yù)付式經(jīng)營(yíng)難題。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

中金公司表示，生態(tài)體系上，數(shù)字人民幣用戶(hù)-商戶(hù)”雙邊網(wǎng)絡(luò)快速擴(kuò)張、部分試點(diǎn)地區(qū)用戶(hù)錢(qián)包數(shù)/受理商戶(hù)數(shù)環(huán)比增速達(dá)雙位數(shù)。同時(shí)，數(shù)字人民幣在大型平臺(tái)企業(yè)生態(tài)中的滲透深度也有進(jìn)一步提升，如微信小程序/視頻號(hào)已支持?jǐn)?shù)字人民幣交易。落地場(chǎng)景上，數(shù)字人民幣從日常C2B支付已延伸至企業(yè)資金流轉(zhuǎn)、政務(wù)及民生服務(wù)等領(lǐng)域，且在跨境支付、智能合約方面亦有一定的突破和創(chuàng)新。未來(lái)三年或是數(shù)字人民幣快速發(fā)展期，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商有望率先受益。

5、造車(chē)新勢(shì)力6月成績(jī)單出爐，機(jī)構(gòu)分析有望帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈修復(fù)

造車(chē)新勢(shì)力相繼公布了6月交付量成績(jī)單。廣汽埃安45013輛再度登頂榜首，理想32575輛再次創(chuàng)下單月交付的新紀(jì)錄，并首次突破3萬(wàn)輛。零跑、極氪等表現(xiàn)亮眼，零跑汽車(chē)全系交付13209輛，同比、環(huán)比均增長(zhǎng)，并創(chuàng)下新紀(jì)錄；極氪汽車(chē)6月交付新車(chē)10620輛。蔚來(lái)在經(jīng)歷連續(xù)3個(gè)月下滑后，月交付量重回“萬(wàn)輛俱樂(lè)部”，達(dá)10707輛。小鵬8620輛的月交付量處于榜單尾部，但小鵬G6上市或注入希望。（證券時(shí)報(bào)）

太平洋證券認(rèn)為，造車(chē)新勢(shì)力崛起有望帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈修復(fù)。近期新勢(shì)力、比亞迪新車(chē)陸續(xù)上市，銷(xiāo)量爬坡亮眼；新勢(shì)力造車(chē)陸續(xù)推出爆款車(chē)型，定價(jià)與性能超預(yù)期，銷(xiāo)量有望持續(xù)增長(zhǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈修復(fù)。二季度為EPS與銷(xiāo)量的真空期，業(yè)績(jī)期臨近關(guān)注智能駕駛、機(jī)器人、FSD、800V、新勢(shì)力造車(chē)等主題性機(jī)會(huì)：自動(dòng)駕駛為汽車(chē)智能化的重點(diǎn)發(fā)展方向；機(jī)器人市場(chǎng)空間遠(yuǎn)超汽車(chē)為未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展方向。短期內(nèi)建議重點(diǎn)關(guān)注智能駕駛、人形機(jī)器人、FSD、800V等相關(guān)賽道。

6、全國(guó)彩票銷(xiāo)售同比增五成，機(jī)構(gòu)稱(chēng)行業(yè)有望保持高速增長(zhǎng)

財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，5月份，全國(guó)共銷(xiāo)售彩票500.21億元，同比增長(zhǎng)52.7%。其中，福利彩票機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售163.87億元，同比增長(zhǎng)24.7%；體育彩票機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售336.34億元，同比增長(zhǎng)71.4%。主要受上年同期彩票銷(xiāo)量基數(shù)低、主流賽事帶動(dòng)效應(yīng)和即開(kāi)型彩票配套營(yíng)銷(xiāo)等因素影響，彩票銷(xiāo)量較上年同期增長(zhǎng)較快。另外，1-5月，全國(guó)共銷(xiāo)售彩票累計(jì)銷(xiāo)售2251.71億元，同比增長(zhǎng)50.0%。（第一財(cái)經(jīng)）

國(guó)聯(lián)證券表示，美國(guó)彩票銷(xiāo)售額在1982年到2020實(shí)現(xiàn)了7.6%的年復(fù)合增速，高于5%的同期GDP增速。日本彩票銷(xiāo)售額年度同比增速亦從1991年的5.7%提升至1999年的15.53%。預(yù)計(jì)我國(guó)彩票行業(yè)的高景氣度有望貫穿全年。

招商證券認(rèn)為，短期來(lái)看，疫后復(fù)蘇帶動(dòng)彩票消費(fèi)反彈的趨勢(shì)仍有望持續(xù);長(zhǎng)期來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平的逐漸提升，新型彩票產(chǎn)品的持續(xù)推出、國(guó)內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)及賽事的發(fā)展以及彩票銷(xiāo)售渠道的多元化，國(guó)內(nèi)彩票行業(yè)規(guī)模有望保持高速增長(zhǎng)。

機(jī)構(gòu)點(diǎn)睛

國(guó)盛證券：當(dāng)前市場(chǎng)仍呈弱市格局，目前未收復(fù)5日線，短線不排除還有反復(fù)可能。反復(fù)中必然是板塊間相對(duì)分化，以把握局部性機(jī)會(huì)為主。未來(lái)關(guān)注點(diǎn)上，6月中旬以來(lái)，全國(guó)多地普遍迎來(lái)高溫天氣，部分地區(qū)打破歷史同期高溫極值紀(jì)錄，用電負(fù)荷問(wèn)題成為當(dāng)前關(guān)注的重點(diǎn)?？v觀數(shù)據(jù)，電力板塊6月26日異動(dòng)走強(qiáng)以來(lái)，已有3個(gè)交易日，但從當(dāng)前溫度來(lái)看，電力保供或并未到迎戰(zhàn)最尖峰時(shí)刻，市場(chǎng)或仍保持一定熱度，電力、煤炭板塊可用趨勢(shì)跟隨策略。同時(shí)北京市印發(fā)《北京市機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案(2023―2025年)》，疊加市場(chǎng)AI風(fēng)口本已發(fā)散向機(jī)器人遷移，機(jī)器人風(fēng)口或持續(xù)。另外，《無(wú)人駕駛航空器飛行管理暫行條例》日前公布實(shí)施，條例或有利于行業(yè)健康發(fā)展，無(wú)人機(jī)有望成新風(fēng)口。

東莞證券：資金面方面，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍將會(huì)被放置在較高的優(yōu)先級(jí)上面，貨幣政策將延續(xù)精準(zhǔn)有力的基調(diào)以支持經(jīng)濟(jì)漸進(jìn)修復(fù)，流動(dòng)性將保持合理充裕。從技術(shù)面來(lái)看，6月指數(shù)震蕩整理，但滬指最終仍站上3200點(diǎn)，或指向指數(shù)在3200點(diǎn)附近有較強(qiáng)的支撐?？紤]到當(dāng)前市場(chǎng)估值仍有較高性?xún)r(jià)比，而LPR利率下降疊加穩(wěn)增長(zhǎng)政策接續(xù)落地，經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)持續(xù)回升的勢(shì)頭，隨著拋壓不斷釋放，大盤(pán)有望企穩(wěn)走強(qiáng)，關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)政策落地細(xì)則和7月的政治局會(huì)議對(duì)下階段經(jīng)濟(jì)部署情況。綜合市場(chǎng)以及基本面等因素，在行業(yè)配置上，7月建議超配：建筑裝飾、家用電器、電力設(shè)備和TMT等。

焦點(diǎn)公告

比亞迪：新能源汽車(chē)本年累計(jì)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)95.78%

中科江南：上半年凈利潤(rùn)同比預(yù)增51%-81%

TCL中環(huán)：控股股東增持公司股份545.56萬(wàn)股

先鋒新材：擬購(gòu)買(mǎi)東峰電纜控股權(quán)，股票停牌

交大昂立：因未披露年報(bào)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示

豐立智能：精密減速器產(chǎn)品未應(yīng)用于人型機(jī)器人領(lǐng)域，暫無(wú)簽署合作協(xié)議

交易提示

（聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

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